近日，眾信旅游就重組竹園國(guó)旅及近期的投資資本動(dòng)作在京舉行記者見(jiàn)面會(huì)，會(huì)上，眾信旅游高管就記者所關(guān)心的重組后眾信旅游與竹園國(guó)旅的競(jìng)合關(guān)系、重組的資金及股權(quán)等眾多問(wèn)題回到了記者提問(wèn)。

眾信旅游重組竹園國(guó)旅，打造最大的歐洲批發(fā)商，將提高眾信旅游的議價(jià)能力

眾信旅游與竹園國(guó)旅此次重組，對(duì)于眾信旅游不僅是打造中國(guó)最大的出境服務(wù)提供商的重要一步，同時(shí)也標(biāo)志著公司外延式擴(kuò)張戰(zhàn)略的啟動(dòng)。首先，雙方此前均專注出境旅游業(yè)務(wù)，竹園在東南亞的優(yōu)勢(shì)地位將與眾信形成非常好的互補(bǔ)。雙方協(xié)同效應(yīng)明顯，并購(gòu)重組將有助于進(jìn)一步鞏固出境游批發(fā)業(yè)務(wù)龍頭的行業(yè)地位，改變批發(fā)商的競(jìng)爭(zhēng)格局，抬高細(xì)分市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻。其次，兩家合并后會(huì)加速眾信平臺(tái)對(duì)上游的議價(jià)能力，快速降低雙方的成本，提升兩家的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和利潤(rùn)水平。同時(shí)，兩家合并以后，也增強(qiáng)了眾信與在線旅游的議價(jià)能力。再有，并購(gòu)重組將進(jìn)一步擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入規(guī)模，增厚業(yè)績(jī)。此外，并購(gòu)重組使竹園國(guó)旅成功實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)的對(duì)接，為加快其業(yè)務(wù)發(fā)展及提高核心競(jìng)爭(zhēng)力提供充沛資金，進(jìn)一步鞏固并發(fā)展公司出境游批發(fā)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)雙贏局面。

?眾信旅游重組竹園國(guó)旅的考量因素

• 市場(chǎng)格局

隨著市場(chǎng)需求日益多元化，單一的產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)只是市場(chǎng)低層面的一種競(jìng)爭(zhēng)形式，未來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將在旅游產(chǎn)品（包含出發(fā)地、目的地和發(fā)團(tuán)時(shí)間）、銷售渠道（線上與線下）和企業(yè)品牌三個(gè)不同層面展開(kāi)。服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品的差異化和價(jià)格構(gòu)成是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的核心要素，背后隱含的是對(duì)旅行社服務(wù)體系、以及上游資源控制力的要求；而代理商、門店數(shù)量和電子商務(wù)創(chuàng)新將成為旅行社銷售渠道競(jìng)爭(zhēng)的主要方面，在以產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)和銷售渠道競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)上的企業(yè)品牌競(jìng)爭(zhēng)將是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的最高形式。

在未來(lái)旅行社產(chǎn)品及渠道競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，大部分市場(chǎng)份額將有可能向幾家規(guī)模旅行社集中，單純的出境游批發(fā)商將面臨轉(zhuǎn)型的問(wèn)題。由于各個(gè)旅行社的經(jīng)營(yíng)系在價(jià)值鏈上活動(dòng)以銜接上游資源和下游客戶（眾信旅游在產(chǎn)業(yè)鏈上所處位置見(jiàn)下圖），旅行社提供游客的吃、住、行、游、購(gòu)、娛等都要向相關(guān)企業(yè)采購(gòu)。如果某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題單靠旅行社的能力很難處理。為了增強(qiáng)自己的實(shí)力，旅行社將爭(zhēng)奪上游資源，在降低營(yíng)運(yùn)成本的同時(shí)，有利于保證所能提供服務(wù)的質(zhì)量，也能降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和管理難度，亦是旅行社做大做強(qiáng)的重要途徑。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

按照企業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律，僅憑借企業(yè)自身力量在已有業(yè)務(wù)中拓展，通常周期較長(zhǎng)、投入較大、拓展失敗的風(fēng)險(xiǎn)較高。借助資本市場(chǎng)的力量，選擇外延式發(fā)展，通過(guò)并購(gòu)具有較強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、盈利能力和優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)的成熟企業(yè)，是公司現(xiàn)階段實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)更為有效的方式。外延式發(fā)展能夠降低公司在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)、節(jié)約競(jìng)爭(zhēng)成本、時(shí)間成本，同時(shí)提高發(fā)展效率，是眾信旅游現(xiàn)階段做大做強(qiáng)的優(yōu)選方案。

• 選擇竹園國(guó)旅

出境旅游業(yè)務(wù)是國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)。自出境旅游市場(chǎng)開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)出境旅游產(chǎn)業(yè)主體規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。截至目前，出境游旅行社數(shù)量為2,000多家。資質(zhì)品牌優(yōu)良、具有上下游資源、資金和規(guī)模優(yōu)勢(shì)的批發(fā)商將更具優(yōu)勢(shì)。

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，竹園國(guó)旅現(xiàn)已成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的出境游批發(fā)商，在長(zhǎng)線游、短線游方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在2014年7月國(guó)家旅游局公布的《國(guó)家旅游局關(guān)于2013年度全國(guó)旅行社排強(qiáng)名單的公告》中，竹園國(guó)旅在2013年度全國(guó)百?gòu)?qiáng)旅行社排名中列第十二名，并進(jìn)入2013年度全國(guó)旅行社稅收十強(qiáng)，列第八名。2014年8月，竹園國(guó)旅被北京旅行社等級(jí)評(píng)定委員會(huì)評(píng)為5A級(jí)旅行社。竹園國(guó)旅憑借自己在出境游批發(fā)業(yè)務(wù)方面的專業(yè)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)在業(yè)內(nèi)取得了充分認(rèn)可并建立了良好的口碑。竹園國(guó)旅2014年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)5600萬(wàn)元，并且承諾未來(lái)3年不低于25%的復(fù)合增長(zhǎng)。

選擇竹園國(guó)旅作為公司本次交易的標(biāo)的，能進(jìn)一步鞏固眾信旅游出境游批發(fā)業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位、鞏固并擴(kuò)大出境游業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額、豐富現(xiàn)有出境游長(zhǎng)短線產(chǎn)品、補(bǔ)充公司優(yōu)秀業(yè)務(wù)及管理人才、強(qiáng)化公司上下游資源整合優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，是公司成為中國(guó)最大的出境服務(wù)提供商的重要一步。

?和竹園國(guó)旅重組之后，眾信旅游將在歐洲出境游市場(chǎng)上形成的優(yōu)勢(shì)有多大？

目前國(guó)內(nèi)各主要旅行社進(jìn)入了差異化競(jìng)爭(zhēng)的階段，上游資源與下游消費(fèi)者已普遍成為各家旅行社的未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)方向，其中完整的產(chǎn)品鏈、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和良好的客戶體驗(yàn)正逐漸成為未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心優(yōu)勢(shì)，為實(shí)現(xiàn)用戶數(shù)量增長(zhǎng)及增強(qiáng)用戶黏性起到關(guān)鍵作用。眾信旅游及竹園國(guó)旅作為國(guó)內(nèi)出境游批發(fā)行業(yè)內(nèi)口碑較好、知名度較高的旅行社，均長(zhǎng)期專注于出境游批發(fā)業(yè)務(wù)，在各自出境游線路的產(chǎn)品研發(fā)及上游資源整合上建立起自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，協(xié)同效應(yīng)明顯。

本次眾信旅游與竹園國(guó)旅通過(guò)本次交易強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將改變目前國(guó)內(nèi)的出境游批發(fā)商格局，使得該領(lǐng)域集中度進(jìn)一步提升。一方面，隨著竹園國(guó)旅專業(yè)團(tuán)隊(duì)的加入，雙方將取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮規(guī)模和協(xié)同效應(yīng)，在目的地、出發(fā)地和產(chǎn)品類型上三個(gè)維度豐富現(xiàn)有產(chǎn)品線，提高出團(tuán)密度，大大增強(qiáng)公司在資源端的控制力，鞏固并擴(kuò)大出境游批發(fā)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額，從而進(jìn)一步鞏固眾信旅游出境游批發(fā)業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

另一方面，眾信旅游及竹園國(guó)旅一同寄望于出境游的長(zhǎng)足發(fā)展，雙方在上游資源采購(gòu)及調(diào)配、產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)能力上實(shí)現(xiàn)共享，進(jìn)一步提高代理商客戶黏性，為眾信旅游進(jìn)一步提升品牌形象，保持出境游業(yè)務(wù)的領(lǐng)先地位作出貢獻(xiàn)。

公司長(zhǎng)期專注于出境游市場(chǎng)、長(zhǎng)短線產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和服務(wù)質(zhì)量的提升，目前已成為領(lǐng)先的出境游綜合服務(wù)商。旅行社作為旅游產(chǎn)品的“分銷商”，實(shí)際上是旅游產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的“資源整合平臺(tái)”，對(duì)上游資源以及下游客戶的依賴程度較大。旅游產(chǎn)業(yè)上下游資源傾向于與口碑優(yōu)良、產(chǎn)品豐富、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的旅行社合作，資源的聚攏效應(yīng)明顯。

本次交易完成后，通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)奠定強(qiáng)勢(shì)地位，雙方品牌吸引力均將得到提升，在行業(yè)中將產(chǎn)生一定的示范性效應(yīng)，有助加大公司在出境游產(chǎn)業(yè)鏈上下游各類優(yōu)質(zhì)資源的聚攏，提升眾信旅游的議價(jià)能力并降低整體營(yíng)運(yùn)成本，提高可調(diào)配資源的穩(wěn)定性，大大增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，眾信旅游及竹園國(guó)旅均擁有成熟的出境游業(yè)務(wù)流程管理控制體系，隨著旅行社網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，將進(jìn)一步加強(qiáng)自身在線平臺(tái)建設(shè)，特別是移動(dòng)平臺(tái)建設(shè)，力爭(zhēng)成為知名的出境游品牌網(wǎng)站，帶動(dòng)產(chǎn)品銷售，為公司推動(dòng)產(chǎn)業(yè)模式的升級(jí)，打造領(lǐng)先的一體化平臺(tái)，創(chuàng)建享譽(yù)世界的旅游企業(yè)打造堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

?合并后如何保持競(jìng)合關(guān)系及業(yè)務(wù)調(diào)整？

本次重組后，竹園國(guó)旅也將做出一些業(yè)務(wù)方面的整合措施。即，將顯著提高中游的產(chǎn)業(yè)集中度，加強(qiáng)眾信旅游和竹園國(guó)旅抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和獲取更多商業(yè)機(jī)會(huì)的能力，顯著提高兩家公司產(chǎn)品研發(fā)能力，豐富產(chǎn)品的種類，優(yōu)化資源配置，提升業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。

• 旅游資源

航空資源、地接資源是眾信旅游、竹園國(guó)旅業(yè)務(wù)拓展的重要因素。眾信旅游、竹園國(guó)旅的航空、地接資源存在大范圍重疊，本次重組完成后，雙方將取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮規(guī)模和業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，共同與各航空公司、地接社進(jìn)行業(yè)務(wù)談判，在旅游資源保障方面提高議價(jià)能力和話語(yǔ)權(quán)，提高新資源獲取能力。

• 客戶渠道

報(bào)告期內(nèi)眾信旅游、竹園國(guó)旅雖然在代理商渠道客戶有所重疊，但兩家公司客戶在全國(guó)范圍內(nèi)分區(qū)域分省份各有側(cè)重。雙方合作將大力度加強(qiáng)對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)代理商客戶的服務(wù)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，擴(kuò)大市場(chǎng)范圍和規(guī)模。本次重組完成后，眾信旅游、竹園國(guó)旅將攜手為代理商客戶提供性價(jià)比更高、可選性更多，更加適應(yīng)各區(qū)域、各層次市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，加強(qiáng)與代理商客戶的粘性并開(kāi)拓更多的客戶。

• 產(chǎn)品研發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理等全方位的合作

本次重組完成后，眾信旅游、竹園國(guó)旅將相互借鑒彼此在產(chǎn)品研發(fā)、團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)、線路管理等各方面的優(yōu)勢(shì)及在財(cái)務(wù)、信息技術(shù)管理、人才培養(yǎng)等方面取長(zhǎng)補(bǔ)短、協(xié)同發(fā)展，共同優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升管理效率。竹園國(guó)旅相關(guān)線路產(chǎn)品后續(xù)將利用眾信旅游現(xiàn)有的門店、網(wǎng)站、呼叫中心和大客戶拓展及會(huì)員制營(yíng)銷進(jìn)行業(yè)務(wù)開(kāi)拓，而重組后的眾信旅游產(chǎn)品線路將更加豐富，實(shí)現(xiàn)中低高線路產(chǎn)品的全覆蓋，各個(gè)旅游線路的寬度、廣度將因此大幅加強(qiáng)。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

?未來(lái)眾信旅游的核心競(jìng)爭(zhēng)力

中短期來(lái)看，竹園的注入有助于增厚業(yè)績(jī)，對(duì)眾信的高股價(jià)形成較好的支撐。

而長(zhǎng)期來(lái)看，眾信旅游和竹園國(guó)旅的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，將打造以產(chǎn)品為核心、批發(fā)零售一體、線上線下結(jié)合的多渠道運(yùn)營(yíng)體系，實(shí)現(xiàn)公司出境游批發(fā)、零售、商務(wù)會(huì)獎(jiǎng)三大業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，協(xié)同發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略。近年來(lái)，兩家公司抓住國(guó)內(nèi)旅游業(yè)快速發(fā)展的有利契機(jī)，圍繞出境游產(chǎn)品消費(fèi)特點(diǎn)，逐步布局團(tuán)隊(duì)游、自由行、半自由行和度假產(chǎn)品業(yè)務(wù)，在鞏固現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)的前提下，不斷開(kāi)發(fā)更多優(yōu)質(zhì)、可控的上游資源。進(jìn)一步加強(qiáng)成本和客戶優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建實(shí)體網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)的多層次、多渠道銷售模式，形成規(guī)?；\(yùn)營(yíng)體系。

公司未來(lái)將在現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)前提下，從出境游目的地、消費(fèi)能力與消費(fèi)意愿、我國(guó)公眾休假特點(diǎn)、客戶時(shí)間要求等多方面綜合考慮，繼續(xù)開(kāi)發(fā)符合不同層次需求，有主題、有特色、性價(jià)比高的團(tuán)隊(duì)游和度假游產(chǎn)品。為開(kāi)發(fā)多結(jié)構(gòu)、多層次的產(chǎn)品提供穩(wěn)定的、高性價(jià)比的上游資源，給出境游潛在客戶提供更多的產(chǎn)品選擇。

為實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展目標(biāo)，增強(qiáng)公司成長(zhǎng)性，我們制定了積極的市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃。公司將結(jié)合自身現(xiàn)有資源積累，逐步鞏固已有長(zhǎng)線出境游優(yōu)勢(shì)，拓展出境游短線市場(chǎng)，進(jìn)一步大力發(fā)展出境游批發(fā)、零售及商務(wù)會(huì)獎(jiǎng)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額：

（1）公司堅(jiān)持做大做強(qiáng)出境游批發(fā)業(yè)務(wù)，豐富長(zhǎng)線、短線產(chǎn)品，加大自由行和度假產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，不斷布局全國(guó)市場(chǎng)，針對(duì)不同的客源市場(chǎng)，提供差異化的產(chǎn)品和采取不同的營(yíng)銷模式。在細(xì)分市場(chǎng)的同時(shí)，擴(kuò)大二、三線城市的分銷范圍和網(wǎng)點(diǎn)密度；以口岸城市為依托，開(kāi)發(fā)當(dāng)?shù)仄鹬巩a(chǎn)品及在重點(diǎn)區(qū)域開(kāi)發(fā)包機(jī)產(chǎn)品。同時(shí)，公司結(jié)合B2B分銷系統(tǒng)的推廣及使用，使公司與下游代理商之間的關(guān)系更加緊密，與在線旅游代理商（OTA）的合作亦不斷加強(qiáng)，通過(guò)聯(lián)合推廣產(chǎn)品等形式使產(chǎn)品更加貼近境外游消費(fèi)者市場(chǎng)，對(duì)代理商的服務(wù)更具時(shí)效性和針對(duì)性，同時(shí)加深代理商對(duì)公司的信任程度和支持力度。

（2）公司將通過(guò)線上、線下相結(jié)合的方式，逐步加強(qiáng)自身零售業(yè)務(wù)。除傳統(tǒng)的線下渠道外，公司將加強(qiáng)眾信旅游網(wǎng)站、微信、淘寶等在線銷售渠道的推廣，通過(guò)網(wǎng)站舉辦的多種形式的特賣會(huì)、參加旅游產(chǎn)品交易會(huì)、與銀行等機(jī)構(gòu)深度合作進(jìn)行產(chǎn)品聯(lián)合促銷活動(dòng)、定期推出系列優(yōu)惠產(chǎn)品等措施加強(qiáng)零售渠道建設(shè)。眾信旅游與旅游衛(wèi)視的合作，入股年假旅行，上線年假旅行旗下APP，就是眾信在把握中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者邁出的第一步。隨著互聯(lián)網(wǎng)電視的崛起，消費(fèi)者逐漸回歸電視熒幕。最近非?；馃岬膴蕵?lè)節(jié)目《爸爸去哪兒》和《花兒與少年》，在其熱播后迅速帶動(dòng)了相關(guān)旅游目的地同款線路如西班牙、新西蘭的火熱銷售。眾信作為消費(fèi)服務(wù)企業(yè)，會(huì)通過(guò)自建和并購(gòu)的方式，緊跟中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的消費(fèi)習(xí)慣，做出更好的產(chǎn)品，并且通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和OTO渠道展現(xiàn)給消費(fèi)者。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

（3）公司將進(jìn)一步鞏固自身在上游資源端的優(yōu)勢(shì)，參與clubmed的要約收購(gòu)就是一次有效的嘗試。目前出境游領(lǐng)域仍處于“資源為王”的階段，旺季時(shí)的一票難求將極大的影響到用戶的消費(fèi)體驗(yàn)，所以加強(qiáng)與上游資源端的緊密合作，將成為提高內(nèi)生性增長(zhǎng)的重要因素。眾信參與要約收購(gòu)地中海俱樂(lè)部，也是秉承著我們以輕資產(chǎn)模式布局海外度假資源的模式，是我們開(kāi)拓中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的海外度假游的重要一步，也是我們布局海外資源的第一步，后續(xù)我們會(huì)持續(xù)輕資產(chǎn)獲取海外優(yōu)質(zhì)的旅游資源。

（4）布局旅游金融。此前眾信注資控股北京乾坤運(yùn)通商務(wù)咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“乾坤運(yùn)通”），使得眾信成為首家涉足北京市旅游行業(yè)貨幣兌換業(yè)務(wù)的旅行社，公司向出境消費(fèi)綜合服務(wù)商又邁進(jìn)了一步，為后續(xù)眾信布局旅游金融打下了良好的基礎(chǔ)。

?此次重組的股權(quán)配額及金額

此次交易方案中比較值得注意的是大股東馮濱、戰(zhàn)略投資人九鼎和公司的主承銷商華泰證券旗下的并購(gòu)基金均參與認(rèn)購(gòu)，彰顯了內(nèi)、外部對(duì)公司市值成長(zhǎng)的信心。

公司通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買竹園國(guó)際旅行社有限公司（以下簡(jiǎn)稱“竹園國(guó)旅”）現(xiàn)有全體股東郭洪斌、陸勇、何靜蔚、蘇杰、張一滿、李爽、上海祥禾泓安股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“上海祥禾”）、天津富德偉業(yè)企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“天津富德”）合計(jì)所持竹園國(guó)旅70%股權(quán)。公司在本次收購(gòu)?fù)瑫r(shí)，擬向九泰基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“九泰基金”）、深圳前海瑞聯(lián)一號(hào)投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“瑞聯(lián)投資”）、馮濱、白斌定向發(fā)行股份募集配套資金。本次收購(gòu)的實(shí)施不以本次配套融資的實(shí)施為前提。

• 發(fā)行股份購(gòu)買竹園國(guó)旅70%股權(quán)

竹園國(guó)旅于1995年11月13日在北京市注冊(cè)成立，目前注冊(cè)資本為1,370.4171萬(wàn)元（指人民幣元，下同），主要從事國(guó)內(nèi)旅游業(yè)務(wù)、入境旅游業(yè)務(wù)、出境旅游業(yè)務(wù)。公司本次收購(gòu)的交易對(duì)方為竹園國(guó)旅的現(xiàn)有全體股東，即郭洪斌、陸勇、何靜蔚、蘇杰、張一滿、李爽、上海祥禾、天津富德。本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為交易對(duì)方合計(jì)持有的竹園國(guó)旅70%股權(quán)。根據(jù)《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)協(xié)議》，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，竹園國(guó)旅70%股權(quán)的交易作價(jià)為63,000萬(wàn)元。公司以新增股份的方式支付本次標(biāo)的資產(chǎn)的全部收購(gòu)價(jià)款共計(jì)63,000萬(wàn)元。

公司本次向交易對(duì)方發(fā)行股份的總數(shù)為7,724,374股，具體如下：

• 本次交易配套融資的發(fā)行方案

本次配套融資新增股份的發(fā)行對(duì)象為九泰基金、瑞聯(lián)投資、馮濱、白斌，九泰基金、瑞聯(lián)投資、馮濱、白斌以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)公司向其發(fā)行的股份。本次募集配套資金總額為21,000萬(wàn)元，不超過(guò)本次交易總金額的25%。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

公司本次向九泰基金、瑞聯(lián)投資、馮濱、白斌發(fā)行的股份數(shù)量分別為1,471,309股、490,436股、539,481股、73,565股。九泰基金以現(xiàn)金人民幣12,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)上市公司本次非公開(kāi)發(fā)行的1,471,309股股份；瑞聯(lián)投資以現(xiàn)金人民幣4,000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)上市公司本次非公開(kāi)發(fā)行的490,436股股份；馮濱以現(xiàn)金人民幣4,400萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)上市公司本次非公開(kāi)發(fā)行的539,481股股份；白斌以現(xiàn)金人民幣600萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)上市公司本次非公開(kāi)發(fā)行的73,565股股份。公司最終向九泰基金、瑞聯(lián)投資、馮濱、白斌發(fā)行的股份數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的數(shù)量為準(zhǔn)。本次發(fā)行股份募集的配套資金將主要用于后續(xù)上市公司的業(yè)務(wù)發(fā)展及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

?眾信今后會(huì)加大直銷的規(guī)模嗎？

眾信旅游堅(jiān)持專業(yè)出境游運(yùn)營(yíng)商的市場(chǎng)定位，實(shí)施以服務(wù)品質(zhì)為前提、以產(chǎn)品為核心、批發(fā)零售一體、線上線下結(jié)合的多渠道運(yùn)營(yíng)，公司出境游批發(fā)、零售、商務(wù)會(huì)獎(jiǎng)三大業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，協(xié)同發(fā)展的發(fā)展戰(zhàn)略。其中，作為眾信旅游未來(lái)發(fā)展的三大方向之一的出境旅游零售業(yè)務(wù)方面也會(huì)逐步加強(qiáng)，繼續(xù)鞏固北京零售業(yè)務(wù)渠道，進(jìn)一步優(yōu)化公司在北京的零售網(wǎng)絡(luò)布局。為避免與線下批發(fā)業(yè)務(wù)形成價(jià)格沖突，保障代理商利益，未來(lái)直銷的重心將放在線上業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。不斷提升品牌在消費(fèi)者間的認(rèn)可程度，加強(qiáng)眾信旅游網(wǎng)站、微信、淘寶等在線銷售渠道的推廣，通過(guò)網(wǎng)站舉辦的多種形式的特賣會(huì)、參加旅游產(chǎn)品交易會(huì)、與銀行等機(jī)構(gòu)深度合作進(jìn)行產(chǎn)品聯(lián)合促銷活動(dòng)、定期推出系列優(yōu)惠產(chǎn)品等措施加強(qiáng)零售渠道建設(shè)。在產(chǎn)品方面，眾信旅游未來(lái)將在現(xiàn)有資源優(yōu)勢(shì)前提下，從出境游目的地、消費(fèi)能力與消費(fèi)意愿、我國(guó)公眾休假特點(diǎn)、客戶時(shí)間要求等多方面綜合考慮，繼續(xù)開(kāi)發(fā)符合不同層次需求，有主題、有特色、性價(jià)比高的團(tuán)隊(duì)游和度假游產(chǎn)品。為開(kāi)發(fā)多結(jié)構(gòu)、多層次的產(chǎn)品提供穩(wěn)定的、高性價(jià)比的上游資源，給出境游潛在客戶提供更多的產(chǎn)品選擇。

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